KLM E&M Jaarcijfers 2024
Beste collega’s, Afgelopen donderdag 6 maart zijn de jaarcijfers 2024 gepresenteerd van de Air France-KLM Groep. Marjan Rintel heeft in haar CEO-update duidelijk de boodschap gebracht. De cijfers vallen tegen. Voor het tweede jaar op rij kwam onze winst lager uit dan in het jaar ervoor, terwijl de omzet hoger was. Onze kosten stijgen dus nog steeds te hard. Onze winstmarge, is daarmee sterk geslonken. Dat zet onze kaspositie onder druk. Simpel gezegd: daardoor hebben we minder geld beschikbaar om in ons bedrijf te investeren. Twee verschillende verhalen Aan de ene kant blijven onze klanten graag met ons vliegen. KLM vervoerde 33 miljoen passagiers en Transavia ongeveer 9,5 miljoen. Cargo vervoerde 434.000 ton vracht en presteerde goed. Onze operationele prestaties verbeterden met minder annuleringen en vertragingen dan in 2023. Dit is positief en weerspiegelt onze veerkracht als KLM. Aan de andere kant konden we onze vloot nog steeds niet optimaal benutten en stonden we voor uitdagingen zoals geopolitieke onrust en structurele kostenstijgingen.
Key elements
People In 2024 richten we ons op het aantrekken van technisch talent via het 14-track Sourcing Plan. We hebben ons succesvol gepresenteerd op externe evenementen, ons onboardingsproces verbeterd en de Techniek XXL campagne gelanceerd. We hebben internationaal talent aangetrokken en in december een nieuw huisvestingscontract afgesloten om hen een onderkomen te bieden. Al met al, hebben deze inspanningen in 2024 geleid tot de aanname van bijna 400 nieuwe collega's en 233 stagiaires. We hebben kantines opgeknapt, talloze werkplekken vernieuwd en zijn we begonnen met de renovatie van Hangaar 10. Om de betrokkenheid van onze medewerkers te vergroten, hebben we diverse evenementen en activiteiten georganiseerd, en hebben we collega's in het zonnetje gezet. Ook de directie werd op verschillende locaties uitgenodigd door collega's van Line Maintenance Schiphol, Engine Services en Hangaar 12. Onze aanwezigheid in de media heeft E&M veelvuldig extern in de spotlight gezet. Voor jullie fysieke en mentale gezondheid is er fruit beschikbaar gesteld op alle werkplekken en bloeddrukmetingen uitgevoerd in enkele units. Verder wordt er enthousiast deelgenomen aan crossfit lessen, recreatieve fitness en fysiotherapie. Het werkcomfort wordt ook niet vergeten; met jullie input werken we hard aan de ontwikkeling van nieuwe, comfortabele werkkleding. Ook in 2025 blijft team Sourcing zich inzetten voor het aantrekken van technisch talent. We werken mee aan een aflevering van het kinderprogramma 'Het Klokhuis', lanceren social media-campagnes voor de functies 'Constructie Repair Specialist' en 'Engine Mechanic', en starten het BBL-traject Repair binnen Engine Services (ES) en Component Services (CS). Daarnaast nemen we opnieuw deel aan diverse externe evenementen, waaronder Skills Heroes en de Techniek Carrière banenbeurs.
Operations Een veilige, stabiele en betrouwbare operatie is essentieel voor KLM. We kampen echter nog met uitdagingen in onze operatie. Terugkijkend op 2024 begon het jaar met dezelfde operationele verstoringen als eind 2023, waaronder langdurige AOG's bij Wide-Body en Narrow-Body vliegtuigen en uitlopende werkzaamheden aan de A330. Dit leidde in het eerste kwartaal tot aanzienlijke annuleringen en non-performance kosten. Vanaf het tweede kwartaal zagen we gelukkig de resultaten van diverse verbeterinitiatieven per unit. De focus op On-Time-Performance, technische annuleringen en Deferred Defects (DD’s) wierp vruchten af. Echter, de afname van DD’s stagneerde later in het jaar en steeg zelfs licht naar ongeveer 700, wat blijvende aandacht vereist. In augustus introduceerden we de A321neo nagenoeg vlekkeloos in onze vloot. Hoewel september nog een piek in technische annuleringen en bijbehorende kosten kende, mede door langdurige AOG's zoals bij een 787 door ernstige turbulentie, verliep het vierde kwartaal aanzienlijk beter dan hetzelfde kwartaal in 2023 (135 versus 417 technische annuleringen), mede door ruimere vlootbeschikbaarheid door minder crewtekorten. De operationele verbeterplannen van ES en CS waren cruciaal voor de algehele KLM E&M performance. Hoewel ES vooruitgang boekt, blijft er een sterke externe afhankelijkheid, wat ook geldt voor CS. Belangrijke stappen zijn gezet om de operationele performance richting Airframe en KLM beter inzichtelijk te maken, wat handvatten biedt voor verdere verbeteringen in 2025. Doorlooptijden bij beide units zijn nog te hoog en moeten in 2025 verder worden verkort.
Finance Het financiële resultaat van KLM E&M in 2024 toont een mix van positieve en negatieve effecten per unit, maar als geheel bleven de belangrijkste financiële indicatoren, zoals het operationeel resultaat en de vrije kasstroom, achter. Ondanks dat de inkomsten voor KLM E&M in 2024 boven de € 2 miljard zijn gestegen, wat op zichzelf een belangrijke mijlpaal is en een teken van herstel en groei in alle business units, heeft dit niet geleid tot een beter operationeel resultaat. Met € 35 miljoen is dit € 36 miljoen lager dan een jaar eerder. Ondanks geboekte vooruitgang blijven we geconfronteerd met de impact van een verstoorde supply chain, een tekort aan personeel en productiecapaciteit, en de noodzaak voor betere afstemming van interne processen. De verbeteringen waren nog niet voldoende om financieel volledig te herstellen en non-performance kosten bleven te hoog. De basis voor herstel en verbetering van onze financiële resultaten blijft: Good Ops, Better Finance. Een lager operationeel resultaat, gecombineerd met hoge investeringen in component rotables, grotere voorraden en hogere werkvoorraden (work in progress), leidde tot een negatieve vrije kasstroom. Hierdoor hebben we in 2024 meer uitgegeven dan we hebben binnengekregen.
Vooruitzicht 2025 In 2025 moeten de financiële resultaten van KLM E&M als KLM verbeteren en onze operatie herstellen. Daarvoor is het verbeterprogramma ‘Back on Track’ (BoT) in volle gang. Het doel is duidelijk: €450 miljoen behalen in 2025. Naast de centrale KLM-brede BoT-initiatieven die de productiviteit moeten verbeteren, heeft KLM E&M voor 2025 specifieke initiatieven gedefinieerd en uitgewerkt die bijdragen aan KLM’s resultaatverbetering. Lees in de E&M Scope Special daar meer over. In 2025 ligt de focus op de uitvoering van deze initiatieven. Komende periode wordt in de E&M Scope meer aandacht besteed hoe invulling wordt gegeven aan de diverse initiatieven. Samen moeten we ervoor zorgen dat deze plannen succesvol worden uitgevoerd. We staan voor een uitdagende taak, maar ik heb er alle vertrouwen in dat we met onze gezamenlijke inzet en toewijding onze doelen zullen bereiken. Dank voor jullie bijdrage afgelopen jaar. Laten we elkaar blijven ondersteunen, samenwerken en ons inzetten voor de toekomst van zowel KLM als KLM E&M. Met vriendelijke groet,
Mathieu Essenberg EVP KLM E&M
KLM E&M Annual Figures 2024
Dear colleagues, On 6th March, the Air France-KLM Group's 2024 annual figures were presented. Marjan Rintel delivered the message clearly in her CEO update. The figures are disappointing - for the second year in a row, our profit has declined compared to the previous year, despite higher revenue. This means our costs are still rising too quickly, leading to a sharp drop in our profit margin. As a result, our cash position is under pressure, leaving us with less money to invest in the business. Two different stories On the one hand, our customers continue to choose flying with us. KLM carried 33 million passengers and Transavia around 9.5 million. Cargo carried 434,000 tonnes of freight and performed well. Our operational performance improved with fewer cancellations and delays than in 2023. This is positive and reflects our resilience as KLM. On the other hand, we were still unable to make the best use of our fleet and faced challenges such as geopolitical turmoil and structural cost increases.
Key elements
People In 2024, we focused on attracting technical talent through the 14-track Sourcing Plan. We successfully presented at external events, improved our onboarding process and launched the Techniek XXL campaign. We attracted international talent and, in December, signed a new accommodation contract to house them. All in all, these efforts led to the hiring of nearly 400 new colleagues and 233 trainees in 2024. We refurbished canteens, renovated numerous workplaces and started the renovation of Hangar 10. To increase employee engagement, we organised various events and activities, and put our colleagues in the limelight. The Executive Board was also invited to various locations by colleagues from Line Maintenance Schiphol, Engine Services, and Hangar 12. Additionally, our media presence has frequently placed E&M in the external spotlight.
For your physical and mental health, fruit was made available at all workplaces and blood pressure checks were carried out in a number of units. There's great enthusiasm for the CrossFit classes, recreational fitness, and physiotherapy. We’re also prioritising work comfort, and thanks to your input, we’re actively developing new, more comfortable workwear. Team Sourcing also remains committed to attracting technical talent in 2025. We're participating in an episode of the children's programme ‘Het Klokhuis’, launching social media campaigns for the positions of ‘Construction Repair Specialist’ and ‘Engine Mechanic’, and we're starting the BBL Repair course within Engine Services (ES) and Component Services (CS). In addition, we'll again be taking part in several external events including Skills Heroes and the Engineering Career Job Fair.
Operations A safe, stable and reliable operation is essential for KLM. However, we're still facing challenges in our operation. Looking back at 2024, the year started with the same operational disruptions as at the end of 2023. This included extended AOGs on Wide-Body and Narrow-Body aircraft, as well as stalled work on the A330, resulting in significant cancellations and non-performance costs in the first quarter. From the second quarter onwards, we were happy to see the results of various unit-based improvement initiatives. The focus on On-Time-Performance, technical cancellations and Deferred Defects (DDs) paid off. However, the decline in DDs stagnated later in the year and even increased slightly to around 700, which requires continued attention. In August, we introduced the A321neo to our fleet almost flawlessly. Although September saw a spike in technical cancellations and associated costs, partly due to prolonged AOGs such as on a 787 due to severe turbulence, the fourth quarter showed significant improvement compared to the same period in 2023 (135 vs. 417 technical cancellations), partly due to increased fleet availability and fewer crew shortages. ES and CS operational improvement plans were crucial to the overall KLM E&M performance. Although ES is making progress, there remains a strong external dependency, which also applies to CS. Important steps have been taken to improve the visibility of operational performance towards Airframe and KLM, providing guidance for further improvements in 2025. Turnaround times at both units are still too high and need to be further reduced in 2025.
Finance KLM E&M's financial result in 2024 shows a mix of positive and negative effects per unit, but as a whole, key financial indicators such as operating profit and free cash flow lagged. Despite KLM E&M's revenue reaching over € 2 billion in 2024, an important milestone and a sign of recovery and growth across all business units, this didn't lead to an improved operating result. At € 35 million, this is € 36 million lower than the previous year. Despite progress made, we continue to face the impact of a disrupted supply chain, a shortage of staff and production capacity, and the need for better alignment of internal processes. Improvements were not yet sufficient to fully recover financially, and non-performance costs remained too high. The basis for recovery and improvement of our financial results remains: Good Ops, Better Finance. A lower operating result, combined with high investments in component rotables, larger inventories and higher work stocks (work in progress), led to negative free cash flow. As a result, we spent more in 2024 than we earned.
Outlook for 2025 By 2025, KLM E&M's financial performance as KLM should improve and our operation should recover. To this end, the ‘Back on Track’ (BoT) improvement programme is in full swing. The goal is clear: achieve €450 million by 2025. In addition to the central KLM-wide BoT initiatives to improve productivity, KLM E&M has defined and developed specific initiatives for 2025 that contribute to KLM's result improvement. You can read more about them in the E&M Scope Special. In 2025, the focus is on bringing these initiatives to life. In the coming period, the E&M Scope will provide more insight into how they will be carried out. Together, we must ensure their successful implementation. We face a challenging task, but I'm confident that with our combined efforts and dedication, we will achieve our goals. Thank you for your contribution last year. Let's continue to support each other, work together and commit to the future of both KLM and KLM E&M. Kind regards,
Mathieu Essenberg EVP KLM E&M