E&M in actie
KLM E&M Kwartaalcijfers Q3 2024
Hieronder nemen wij jullie mee in de financiële resultaten van KLM E&M over Q3 2024.
Key elements
People Om het behoud en aantrekken van collega’s te bevorderen, zetten we diverse initiatieven onverminderd voort. De werving van nieuwe collega’s verloopt via een uitgebreid 14-track Sourcing Plan, waarmee we een breder publiek laten kennismaken met de activiteiten binnen KLM E&M. Eind juni lanceerden we de Techniek XXL campagne, die een breed publiek bereikte via Instagram, Facebook, LinkedIn, digitale media, radio en bushokjes. Deze campagne blijft zichtbaar op sociale media en heeft als doel technische talenten aan te trekken. Met zo’n 125.000 views op onze XXL-landingspagina en 12.000 bekeken vacatures, een groot succes. Daarnaast is het mogelijk om vacatures te delen via ons referral programma, waarbij je een bonus van €1000 ontvangt als de aangedragen persoon de proeftijd doorstaat. Dit jaar hebben al 35 collega's hiervan gebruikgemaakt. We hebben ook 223 nieuwe stagiaires verwelkomd bij KLM E&M dit jaar, met de hoop dat velen blijven. Ons verbeterde onboardingproces met interactieve dagen en welkomstpakketten zorgde ervoor dat al 325 nieuwe medewerkers warm zijn ontvangen. Verder zijn we aanwezig op en organiseren we zelf evenementen & open dagen en werven wij technici uit het buitenland. Zo namen we in de afgelopen maanden zo’n 15 mensen aan met licentie uit het buitenland. Ook werken we samen met verschillende MBO’s om studenten te enthousiasmeren om bij KLM E&M aan de slag te gaan. Hier gaat veel aandacht naartoe, omdat we deze jongeren had nodig hebben. Nu, maar ook in de toekomst. Een van onze aankomende evenementen is de E&M banenmarkt op 30 november op Schiphol-Oost. Dankzij deze inspanningen namen we al 300 nieuwe collega’s aan en in 2025 wil KLM E&M nog eens 200 tot 250 technici aantrekken.
Operations In Q2 zagen we dat de meeste operationele KPI's verbetering lieten zien dankzij de specifieke verbeteringsplannen per unit. Deze plannen zijn essentieel om het herstel te waarborgen en verder te verbeteren. Helaas is het in Q3 niet gelukt om voor alle KPI's de positieve trend vast te houden. Bij Airframe blijft de focus liggen op het verbeteren van Deferred Defects (DD's), technische annuleringen en de on-time performance van de checks. Dit leidt tot een hogere vlootkwaliteit en beschikbaarheid. Waar het in Q2 lukte om het aantal DD's te verlagen van een piek boven 1.100 in maart naar ongeveer 600, steeg het aantal DD's in Q3 weer naar ongeveer 800. Ook de technische annuleringen binnen het KLM-netwerk namen in Q3 toe ten opzichte van Q2, met een piek van bijna 100 technische annuleringen in september. Beide verslechteringen leidden tot een stijging in non-performance kosten voor KLM-passagiers. Bij Components Services (CS) en Engines Services (ES) dragen de operationele verbeterplannen bij aan operationele verbeteringen. Deze verbeteringen zijn afhankelijk van meerdere externe en interne factoren, waardoor de trends van doorlooptijden en servicelevels weliswaar verbeteren, maar langzaam. De non-performance kosten bij CS en ES blijven als gevolg van lange doorlooptijden te hoog, onder andere door componenten borrows, externe reparaties en het leasen van motoren.
Finance Good Ops, Better Finance. De basis voor herstel en verbetering van onze financiële resultaten en het verlagen van non-performance kosten ligt bij de capaciteit van onze mensen en de efficiëntie van onze operatie. Ondanks onze inspanningen worden we nog steeds geconfronteerd met uitdagingen zoals een verstoorde supply chain, een tekort aan personeel en productiecapaciteit, en de noodzaak voor betere afstemming van interne processen.
Hoewel onze inkomsten zijn gestegen, blijft ons operationeel resultaat achter bij dat van vorig jaar. Ondanks aanzienlijke verbeteringen in Q3 en tot en met september 2024, zijn deze nog niet voldoende geweest om financieel volledig te herstellen en te verbeteren. Er is zeker vooruitgang geboekt, maar niet in voldoende mate, en de non-performance kosten blijven te hoog.
Deze situatie wordt ook weerspiegeld in onze negatieve vrije kasstroom (free cashflow), wat ons vermogen om in de toekomst in E&M te investeren beïnvloedt. Hoge investeringen in component rotables, grotere voorraden en hogere werkvoorraden (work in progress, voordat kan worden gefactureerd) dragen bij aan deze negatieve vrije kasstroom, naast het achterblijvende operationele resultaat. Ook in Q3 hebben we meer uitgegeven dan dat er is binnengekomen, waardoor de negatieve kasstroom tot en met september verder is opgelopen.
Funding our Journey Afgelopen jaar is het programma Funding our Journey geïmplementeerd binnen KLM E&M, met in totaal 19 lopende initiatieven. Elk initiatief heeft een eigenaar, een gedetailleerd actieplan en benoemde benodigde middelen. Deze initiatieven moeten gezamenlijk resulteren in een waarde van €26 miljoen, wat bijdraagt aan ons verdienmodel en onze investeringen mogelijk maakt. Maandelijks monitoren en bespreken we in detail de voortgang en resultaten van de initiatieven, waarbij we ons voortdurend afvragen hoe we ons resultaat verder kunnen verbeteren en de gestelde targets kunnen halen. Dankzij de bijdrage van extra initiatieven van EPCOR en KLM UK Engineering in het derde kwartaal zijn we goed op weg om ons doel te bereiken. In het derde kwartaal hebben we bijna €11 miljoen van de €26 miljoen gerealiseerd, en de eerste signalen van de maand oktober zijn in lijn met de verwachting. Verbeterprogramma: Back on Track (incl. Funding our Journey) Afgelopen zomer heeft KLM aangekondigd dat we maatregelen moeten nemen om onze financiële positie en operatie te verbeteren, door kosten te verlagen en inkomsten te verhogen. Hoewel er al veel stappen zijn gezet, moeten we nu versnellen om verdere verslechtering van onze resultaten te voorkomen. Dit heeft geleid tot de lancering van het verbeterprogramma Back on Track, dat het hele bedrijf moet helpen om structureel winstgevend te worden en het bedrijfsresultaat op korte termijn met € 450 miljoen te verbeteren.
Het programma omvat vijf onderdelen, waaronder bestaande initiatieven zoals de 5 must-win-battles en Funding our Journey, en streeft naar een structurele winstmarge van boven de 8 procent in 2026-2028. Bekijk de CEO update om te zien wat elk onderdeel precies inhoudt.
Verder zullen we ons blijven focussen op onze 3 E&M battles, Enough (skilled) people, Enough parts en Smooth processes, waarbij veiligheid en duurzaamheid de basis vormt van onze operatie.
Vele collega’s binnen alle units en op alle niveaus hebben afgelopen periode gewerkt en bijgedragen aan een structurele invulling van dit verbeterprogramma, cruciaal voor de toekomst van KLM E&M als airline MRO. We hebben hiervoor intensief samengewerkt met een consultancybureau om meer mogelijkheden (outside-in benadering) te onderzoeken en te borgen. Er ligt nu een gezamenlijk plan op tafel bij de KLM Directie. Hoewel we nog wachten op een formeel akkoord, zijn we al begonnen met de eerste stappen van dit verbeterprogramma. In de komende periode zullen wij jullie regelmatig op de hoogte houden van de voortgang en de stappen die worden gezet binnen KLM E&M op de vijf verschillende onderdelen. Dank jullie wel voor jullie inzet. Laten we samen doorgaan op de weg naar operationele verbetering en deze laatste periode van 2024 met dezelfde vastberadenheid en toewijding voortzetten.
Met vriendelijke groet,
